1.- MAPA DEL MERCADO DE ACCIONES EN USA
A
las 8:30 am y 4:00 pm
2 PRECIO DEL PETROLEO
Petróleo
hoy
3 EL INDICADOR COLCAP
Grafica del comportamiento del índice colcap durante el presente año
4 PRINCIPALES
INDICADORES DE LA BOLSA (BLOOMBERG)
5 NOTICIAS:
Teoría de posible manipulación del precio del petróleo
toma fuerza y pone en alerta al mundo:
- El precio del petróleo continúa en caída libre, el estadounidense WTI ya rompió a la baja el nivel de los US$80 y el europeo Brent está cada vez más cerca este nivel.
- En medio del nerviosismo que este comportamiento genera, el mercado busca explicaciones en cada noticia y teoría que sale a la luz. Una de ellas es la posible manipulación que se pueda estar ejerciendo sobre el precio del oro negro.
- Al respecto el canciller venezolano y expresidente de PDVSA Rafael Ramírez afirmó que "tenemos que coordinar algún tipo de acción para detener la caída del precio del petróleo. Estoy convencido de que no obedece a situaciones del mercado sino a una manipulación del precio para crear problemas económicos a las grandes empresas productoras de petróleo".
- Y es que es claro que a la economía del país vecino no le conviene un desplome en el precio del que es su principal generador de divisas, ya que esta materia prima provee 95 de cada US$100 que ingresan a Venezuela.
- La preocupación no es solo de Venezuela, en el caso colombiano el Gobierno ha tenido que modificar algunas de sus previsiones, además en el país no se descarta la idea de una conspiración en contra de los precios. La representante a la Cámara por el Meta, Lucy Contento Sanz del partido de La U, pidió diseñar una estrategia que salvaguarde los precios del petróleo en nuestro país.
- De acuerdo con la representante la situación se da por la decisión de Arabia Saudita que de forma unilateral por estrategia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), y en su afán de demostrar la falta de Competitividad del petróleo no convencional producido por Estados Unidos (fracking o fracturación hidráulica) donde sacar un barril con este sistema cuesta US$75, mientras que en este país del Medio Oriente con producción primaria es de US$6 el barril.
- Contento Sanz dijo que lo preocupante para Colombia es que nuestro crudo es pesado y su precio de venta es de US$15 debajo del promedio internacional. Hoy se está vendiendo el barril aproximadamente en US$65. “Ante situaciones internacionales que no puede controlar Colombia hay que buscar una estrategia urgente para salvaguardar nuestros precios, en la que propongo, buscar mayores inversionistas extranjeros, mayor exploración, con esto frenar la caída del precio y subsanarla a través del aumento de la producción”.
- Desde el inicio de la ofensiva del Emirato Islámico en Irak, en junio de este año, el precio del crudo ha bajado alrededor de 25%, por lo que algunos expertos acusan a Arabia Saudita, mientras que en Gran Bretaña hablan abiertamente de forzar la caída de los precios al nivel de los US$80 por barril.
- La actual caída del preció ha desafiado sin duda todos los pronósticos y la interpretación de su comportamiento ha resultado bastante complicada. En todo caso hay dos para tener en cuenta.
- Por una parte se encuentra el intento de que el grupo de los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) de excluir el uso del dólar estadounidense de las ventas de hidrocarburos entre sus miembros; y la guerra de la coalición estadounidense que utilizando como pretexto la lucha contra el Emirato Islámico, lo que está arrasando con instalaciones petroleras en Irak y Siria.
Panorama futuro de la renta variable
- En las acciones se ha empezado a observar una migración por parte de los inversionistas extranjeros a fijarse más en los fundamentales de las compañías y no tanto en hacer compras indiscriminadas de Colombia por lo que indican sus índices. Eso implica que por las caídas de estos dos meses pueda haber un panorama interesante para las compras del sector financiero, del consumo y del sector de infraestructura. Para el fin de año, a pesar de que se espera un repunte de la renta variable, todo dependerá del precio del crudo y de la caída del peso.
Casi verdades de la crisis bursátil
- Vemos un mercado barato en donde la caída de los índices junto a la continua recuperación local de utilidades ha creado de nuevo una oportunidad de compra.
- Ahora, lo importante es entender como esas casi-verdades que a todo el mundo preocupan sobre el futuro de las bolsas emergentes han funcionado en la realidad.
- Las tasas en EE.UU. seguramente van a subir el próximo año y eso debe afectar negativamente las utilidades de las compañías a nivel global.
- El hecho es que las subidas de tasa toman tiempo en afectar las expectativas del mercado y si bien cada una de las subidas ha culminado con una crisis bursátil importante, esta nunca ha llegado de inmediato.
- La Fed ha subido tres veces su tasa de intervención (1994, 1999 y 2004). La rentabilidad emergente fue respectivamente +52% y +5% (1994), +47% y +20% (1999) y +14% +25% (2004). Los resultados no muestran nada parecido a una crisis.
- Si el WTI va para los US$60, ¿quién va a comprar acciones de nuestra bolsa petrolera? Primero que todo ya el petróleo se cayó de US$110 a US$75 y los índices colombianos se mantienen estables.
- Mientras Ecopetrol ha rentado -25% año corrido, en el Colcap hay por lo menos cuatro nombres importantes que han rentado por encima de 25% (Davivienda, Cemex, Sura y Bancolombia).
- En la BVC el sector petrolero ya ocupa el tercer puesto debajo de las financieras y cementeras.
- La fortaleza de la divisa se da en línea con fortaleza en renta variable desarrollada que eventualmente termina afectando la emergente. De hecho, si el Colcap puede mantenerse a estos niveles, 2014 será el primer año en toda la historia de la bolsa local que tenemos dólar fuerte y acciones positivas.
- Uno de los grandes errores de los inversionistas es llegar muy temprano al inicio de una tendencia. Si usted está dispuesto a ver los toros desde la barrera por más de dos años, entonces su pesimismo puede estar bien fundado. Sin embargo, no comprar barato ahora para comprar caro 2015 porque se cansó de esperar la verdadera crisis, puede llevar a su portafolio a quedar en el peor de todos los mundos.
- 4,9% Aumentaron exportaciones colombianas en septiembre
- 7,6% Creció déficit comercial de Estados Unidos en septiembre
- 5% Creció turismo mundial entre enero y agosto de 2014
- 41% Cayeron utilidades de Ecopetrol en tercer trimestre
Ecopetrol resultados 3T14
- Aunque la producción mejoró 3% respecto al trimestre anterior, a 754,8kbped, estuvo por debajo de nuestras expectativas de 758kbped lo que afecta los márgenes.
- Esta cifra se explica por una producción récord en el campo Chichimene (66kbped), una disminución de los ataques terroristas a oleoductos y una disminución mayor a la esperada en el campo Rubiales debido a restricciones en la capacidad de disposición de agua.
- Las ventas consolidadas quedaron en -0,2% interanual, +1,9% respecto al trimestre anterior.
- Los costos de ventas aumentaron 6% respecto al trimestre anterior y 7% respecto al año anterior
- Los gastos en exploración y proyectos aumentaron 26% respecto al trimestre anterior y 168% año contra año, ya que la empresa incluyó la exploración no exitosa en Ituana, los pozos secos reportados por Ecopetrol América y la actividad sísmica en Angola.
- La empresa fue impactada negativamente por la devaluación de los últimos meses, ya que tuvieron que volver a evaluar su deuda actual en dólares
- Esta devaluación también tuvo un efecto positivo en los ingresos ya que la mayor parte de las ventas son realizadas en dólares mientras que los costos son en pesos Colombianos.
- En consecuencia, la utilidad neta disminuyó 18% respecto al trimestre anterior y 41% año contra año
Se esperan precios del petróleo de US$90 para el segundo
trimestre del 2015
En
el corto plazo no se espera “una recuperación en los precios del petróleo y es
difícil pensar en precios del crudo por encima de los US$90 para cierre de año,
pero posiblemente veamos algún repunte en el segundo trimestre de 2015. En el
mediano y largo plazo esperamos precios del WTI en a US$90, US$95”,
Panorama Internacional:
- La principal noticia es la victoria del partido Republicano en las elecciones parlamentarias de EE.UU. Los Republicanos, que ya controlaban la Casa de Representantes, se hicieron a la mayoría del Senado, lo que supone un reto para la gobernabilidad del país ya que el Presidente Obama se enfrenta a un Congreso de oposición. El dólar ha mantenido una tendencia de fortaleza, alcanzando máximos de casi 7 años frente al Yen y de 2 años frente al Euro; algunos analistas comentan que los Republicanos son considerados como un partido con una clara tendencia pro-mercado, lo que puede caer bien entre los inversionistas. Por otra parte, las acciones petroleras presentaron un fuerte sell-off ayer, afectadas por el derrumbe de los precios del crudo luego que Arabia Saudita disminuyera los precios de venta en EE.UU, lo que hace temer que habrá mayor abundancia de petróleo. De acuerdo con fuentes diplomáticas, el Ministro de Petróleo de Arabia Saudita, Ali Al-Naimi, atenderá una conferencia mañana en Venezuela, donde el Presidente Nicolas Maduro haría una propuesta a la OPEP para tratar la caída en los precios del petróleo; los miembros del cartel petrolero parecen divididos entre quienes abogan por recortar producción para detener la caída en los precios y quienes no están dispuestos a perder participación de mercado y prefieren rebajar precios. En otras noticias, el déficit comercial de EE.UU. aumentó 7.6% en septiembre, pasando de US$39,990 millones a US$43,030 millones. Las exportaciones (US$195,590 millones) cayeron 1.5% (mayor caída desde febrero), mientras que las importaciones (US$238,620 millones) se mantuvieron sin cambios, a pesar que las importaciones de productos petroleros descendieron hasta su nivel más bajo desde finales de 2009, las de productos petroleros registraron un máximo histórico.
Echando un vistazo histórico, en Wall Street se recuerda
que cuando los republicanos recuperan el control legislativo, con un presidente
demócrata, la bolsa sube.
Si usted es inversionista y se
ha visto afectado por la volatilidad de los mercados en el tercer trimestre del
año, los expertos recomiendan mantener la prudencia en sus decisiones pues el
cierre del año no muestra las mejores proyecciones.
PREC: La petrolera china Unipec ganó una
oferta pública para comprar a Pacific Rubiales Energy un embarque de un millón
de barriles de crudo pesado colombiano Castilla, dijeron operadores a Reuters
este miércoles. Pacific Rubiales prevé un alza del 22 por ciento en su producción de crudo en Colombia y
Perú el año próximo
Advent International adquiere una
participación relevante de Alianza Valores
La
transacción busca fortalecer el patrimonio de la comisionista y potencializar
su crecimiento.
Gobierno venezolano cierra puntos de
venta de Avianca
en aeropuerto de Maiquetía: Según el Gobierno de ese país la decisión se da por
incumplimiento en la publicación de tarifas.
Producción de Ecopetrol para 2014 será
menor a la proyectada en cerca de 34.000 barriles: Así lo reconoció Javier Gutiérrez,
quien explicó que para los tres últimos meses se espera incorporar, a la más
reciente producción promedio, 10.000 barriles mensuales.
Bancolombia y sus trabajadores firman
convención colectiva de trabajo por tres años: Ambas partes acordaron un aumento
salarial para los empleados escalafonados del 7% para el primer año.
Utilidad de Isagen bajó 23% en tercer trimestre de
2014: En este período la empresa ganó $71.793 millones mientras que en igual
trimestre de 2013 había ganado $93.677 millones.
Alfa de México aprobó emisión de 400
millones de acciones:
Las acciones serán ofrecidas al público en general y la empresa también
cancelará 65,5 millones de acciones que están en tesorería.
Este
jueves comisión para aumentar ingresos de sector petrolero se reunirá en
Acacias – Meta: El ministro de Hacienda dijo que revisarán temas pertinentes al
aumento de la producción.
Exportaciones colombianas cayeron 1,9%
en nueve primeros meses del año: Por su parte las ventas externas de Colombia crecieron
4,9% en septiembre, frente al mismo mes del año pasado.
Wall
Street no encontró rumbo claro y cerró en terreno mixto: En una sesión en la
que estuvieron pendientes del mercado de materias primas, donde el barril de Texas cayó a
su nivel más bajo en tres años.
Ecopetrol planea perforar cuatro pozos
en el cuarto trimestre de 2014: Así lo reveló el presidente de la petrolera, Javier
Gutiérrez, quien también dijo que esperan tener los resultados de los pozos
Orca y Nueva Esperanza.
Índice de Precios al Productor aumentó
0,44% en octubre: DANE:
Agricultura con 1,88 %, fue el sector que registró la mayor contribución
positiva a la variación del índice, seguido por Industria con 0,19 %.
Comisiones
Económicas aprueban presupuesto de regalías 2015- 2016
El
proyecto pasa a plenarias de Senado y Cámara.
Bolsas europeas continúan registrando
pérdidas: La
Comisión Europea revisó a la baja las previsiones económicas para 2014, 2015 y
2016, lo que llenó de pesimismo los mercados europeos.
Ganancias de Alibaba se ubican por debajo
de lo esperado:
La ganancia neta atribuible a los accionistas bajó 38.6% interanual a US$494
millones en el segundo trimestre fiscal terminado el 30 de septiembre.
Inflación alimentaria creció 0,2% en
Colombia: FAO:
La inflación alimentaria de América Latina y el Caribe registró un aumento
continuo desde junio para alcanzar el 1,2% en septiembre, uno de los valores
más altos.
El dólar llegó a $2.085,90 y tocó precios máximos
desde 2009 - La Republica
Caída
sostenida de los precios del petróleo será a mediano plazo y afectará la renta variable local
- La Republica
La inflación de octubre crecería 0,04%
debido a alzas en el transporte - La Republica
Colombia, líder energético - Portafolio
Cadena
Starbucks terminará el año con seis tiendas en Bogotá - Portafolio
Índice
de Precios del Productor tuvo variación de 0,44 % - Portafolio
Europa
crecería 1,1% en 2015 - El Espectador
Caen
6,4% negocios en BVC en octubre - Dinero
Cayeron
1,9% las ventas externas de Colombia - Dinero
Ecopetrol
cae a mínimos de cuatro años en BVC - Dinero
La inflación ultrabaja golpea a unos y
beneficia a otros en la zona euro - Wall Street Journal
6.- NOTICIAS SOBRE EL
EBOLA
ONU reconoce avance significativo en lucha contra ébola
en África
- El jefe de la Misión de Naciones Unidas para la Respuesta de Emergencia al Ébola, Anthony Banbury, dijo que se ha hecho un progreso significativo en la lucha contra la enfermedad en África occidental.
- Banbury dijo durante una visista al país más afectado, Liberia, que menos personas estaban siendo infectadas y que el número de muertes también ha disminuido.
- Sin embargo, advirtió que se necesita aún más ayuda internacional.
- En Sierra Leona, abrirá este miércoles el primero de seis centros construidos por Reino Unido para tratar a pacientes de ébola.
- A pesar de las mejoras, un corresponsal de la BBC informa que miembros de agencias de ayuda se muestran más cautos sobre la contención del brote.
Teresa Romero sale del hospital, ofrece toda su sangre
contra el ébola y critica la gestión política: La auxiliar defiende la sanidad
pública "pese a la nefasta dirección política". El equipo médico que
la atendió asegura que ya "no hay riesgo de contagio"
ÉBOLA: la calle que divide la vida de la muerte
La
BBC visitó un pueblo en Sierra Leona partido a la mitad: de un lado los muertos
y los que están por morir por el ébola, del otro los sanos.
7 PROPUESTAS DE
ACCIONES PARA HACER INTRADAY
Recomendaciones de
Bancolombia:
ISAGEN (Mantener)
ISA (Mantener)
GRUPO NUTRESA (Comprar)
AVIANCA (Comprar)
PACIFIC RUBIALES (Compra especulativa)
Propuestas para hacer intraday el 5 de
Noviembre
|
RESUMEN
|
COMPRO UN TOTAL DE ACCIONES DE:
|
COMPRO A: MINIMO MAS EL GAP
|
VENDO A: Para que la utilidad sea
$100.000
|
ME STOPEO SI PIERDO 200.000
|
VOLUMEN TRANSACIONES
|
ACCIONES QUE DIERON MAS DE 100.000 DE UTILIDAD (sin comisiones)
|
Ultimo negocio
|
|
CNEC
|
1,552
|
6,325
|
6,464
|
6,271
|
4.3%
|
884,640
|
6,400
|
|
PREC
|
325
|
29,317
|
29,981
|
29,058
|
6.6%
|
520,000
|
30,680
|
|
ECOPETROL
|
3,795
|
2,636
|
2,692
|
2,613
|
21.4%
|
398,475
|
2,630
|
|
GRUPOARGOS
|
438
|
22,470
|
22,963
|
22,278
|
3.5%
|
227,760
|
22,600
|
|
CLH
|
555
|
18,072
|
18,461
|
17,921
|
9.1%
|
222,000
|
18,000
|
|
PFGRUPSURA
|
238
|
41,264
|
42,172
|
40,911
|
2.0%
|
214,200
|
41,960
|
Nota:
SI GRACIAS A ESTA INFORMACIÓN,
USTED GENERA NUEVOS INGRESOS, NO OLVIDE SU RESPONSABILIDAD SOCIAL DE AYUDAR A
LAS PERSONAS MAS POBRES. SE SUGIEREN LAS SIGUIENTES INSTITUCIONES:
AYUDE A OBRAS SOCIALES BETANIA:
COLABORE CON LA FUNDACIÓN
SACIAR - UN PUENTE ENTRE LA CARENCIA Y LA ABUNDANCIA
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